西班牙公債收益怎麼算

❶ 國債收益怎麼算

國債收益率的計算方法：
一、名義收益率
名義收益率=年利息收入+債券面值×100%
通過這個公式我們可以知道，只有在債券發行價格和債券面值保持相同時，它的名義收益率才會等於實際收益率。
二、即期收益率
即期收益率也稱現行收益率，它是指投資者當時所獲得的收益與投資支出的比率。即期收益率=年利息收入+投資支出×100%
例：某債券面值為100元，票面年利率為6%，發行時以95元出售，那麼在購買的那一年投資人的收益率是多少?(經分析這是一個即期收益率問題)則它的即期收益率100×6%+95×100%=6.32%
三、持有期收益率
由於債券可以在發行以後買進，也可以不等到償還到期就賣出，所以就產生了計算這個債券持有期的收益率問題。
持有期收益率=[年利息+(賣出價格-買入價格)+持有年數]+買入價格×100%。例：某債券面值為100元，年利率為6%，期限5年，每年付息一次。我以95元買進，我預計2年後
會漲到98元，並在那時賣出，要求我的持有期收益率。則我的持有期收益率[100×6%+(98-95)：21：95×100%=7.89%
四、認購者收益率
從債券新發行就買進，持有到償還期到期還本付息，這期間的收益率就為認購者收益率。認購者收益率=[年利息收入+(面額-發行價格)+償還期限]+發行價格×100%
例：某債券面值為100圓，年利率為6%，期限5年，我以99圓買進，問認購者收益率為多少?代入公式可得：[100×6%+(100-99)+5]+99×100%=6.26%
五、到期收益率
到期收益率是指投資者在二級市場上買入已經發行的債券並持有到期滿為止的這個期限內的年平均收益率。
國債收益率是反映市場利率和衡量國債投資價值的重要指標。

❷ 債券的實際收益率怎麼算公式是什麼

1、債券的實際收益率（Yield to Maturity，YTM），指的是這樣一種利率，即它是使某項投資或金融工具未來所能獲得的收益的現值等於其當前價格的利率。到期收益率是衡量利率最為精確的標准。

2、就債券而言，債券實際收益率是指買入債券後持有至期滿得到的收益（包括利息收入和資本損益）與買入債券的實際價格的比率。因此，債券的到期收益率按單利計算的公式為到期收益率=（票面利息+本金損益）/市場價格。

3、當息票利率高於折現率時，債券市場價值大於面值（溢價發行）。息票率小於折現率時債券市場價值小於面值（折價發行）。

(2)西班牙公債收益怎麼算擴展閱讀：

決定債券收益率的因素摘要

1、政府債務違約。

如果市場擔心政府債務違約的可能性，他們可能會要求更高的債券收益率以彌補風險。如果他們認為一個國家不會違約但是安全，那麼債券收益率將相對較低。值得一提的是，發達經濟體的債務違約相對較少（歐元區除外）

2、私營部門儲蓄。

如果私營部門的儲蓄水平很高，那麼對債券的需求往往會更高，因為它們是利用儲蓄的好方法，而且收益率相對較低。在不確定和低增長期間，儲蓄往往會增加。

3、經濟增長前景。

債券是股票和私人資本等其他形式投資的替代品。如果經濟增長強勁，那麼股票和私人投資的前景會有所改善，因此債券的吸引力相對較小，收益率也會上升。

4、經濟衰退。

同樣，經濟衰退往往會導致債券收益率下降。這是因為，在不確定和負增長時，人們寧願擁有政府債券的安全性 – 而不是風險較高的公司股票。

5、利率。

如果中央銀行降低基準利率，這也會降低債券收益率。較低的銀行存款利率使人們尋找政府債券等替代品。

6、通貨膨脹。

如果市場擔心通脹，那麼通脹就有能力降低債券的實際價值。如果你現在借到1000英鎊，但未來10年的通貨膨脹率為20％，那麼1000英鎊的債券價值將迅速下降。因此，較高的通貨膨脹將減少對債券的需求並導致更高的債券收益率。

❸ 國債怎麼計算收益

國債收益率的計算方法：

1、名義收益率

名義收益率=年利息收入+債券面值×100%

通過這個公式我們可以知道，只有在債券發行價格和債券面值保持相同時，它的名義收益率才會等於實際收益率。

2、即期收益率

即期收益率也稱現行收益率，它是指投資者當時所獲得的收益與投資支出的比率。即期收益率=年利息收入+投資支出×100%

例：某債券面值為100元，票面年利率為6%，發行時以95元出售，那麼在購買的那一年投資人的收益率是多少?(經分析這是一個即期收益率問題)則它的即期收益率100×6%+95×100%=6.32%

3、持有期收益率

由於債券可以在發行以後買進，也可以不等到償還到期就賣出，所以就產生了計算這個債券持有期的收益率問題。

持有期收益率=[年利息+(賣出價格-買入價格)+持有年數]+買入價格×100%。例：某債券面值為100元，年利率為6%，期限5年，每年付息一次。我以95元買進，我預計2年後

會漲到98元，並在那時賣出，要求我的持有期收益率。則我的持有期收益率[100×6%+(98-95)：21：95×100%=7.89%

拓展資料：

國債收益率是指投資於國債債券這一有價證券所得收益占投資總金額每一年的比率。按一年計算的比率是年收益率。債券收益率通常是用年收益率「%」來表示。

對於投資者而言，比較重要的收益率指標分別有以下幾種：

直接收益：

直接收益率的計算非常直接，用年利息除以國債的市場價格即可，即i=C/P0。

到期收益：

到期收益率是指能使國債未來的現金流量的現值總和等於市場價格的收益率。到期收益率是最重要的收益率指標之一。計算國債的到期收益率有以下幾個重要假設： (1)持有國債直至到期日;(2)利息所得用於再投資且投資收益率等於到期收益率。

到期收益率的計算公式為：

V=C1/(1+i)+C2/(1+i)^2+?+Cn/(1+i)^n+Mn/(1+i)^n

到期收益率的計算較復雜，可利用計算機軟體或載有在不同價格、利率、償還期下的到期收益率的債券表求得。在缺乏上述工具的情況下，只能用內插法求出到期收益率。

例如：2000年6月14日696國債的市場價格為142.15元，未償付期限為6年，則到期收益率可計算如下：

142.15=11.83/(1+i)+11.83/(1+i)^2+11.83/(1+i)^3+11.83/(1+i)^4

+11.83/(1+i)^5+11.83/(1+i)^6+100/(1+i)^6 (1)

採用內插法，先假設i=4%，則(1)式右邊為：

V1=11.83/(1+0.04)+11.83/(1+0.04)^2+11.83/(1+0.04)^3+11.83/(1+0.04)^4+11.83/ (1+0.04)^5+11.83/(1+0.04)^6+100/(1+0.04)^6=141.05<142.15

說明到期收益率小於4%，再假設i=3%，則(1)式右邊為：

V2=11.83/(1+0.03)+11.83/(1+0.03)^2+11.83/(1+0.03)^3+11.83/(1+0.03)^4+11.83/ (1+0.03)^5+11.83/(1+0.03)^6+100/(1+0.03)^6=147.83>142.15

說明到期收益率介於3%-4%之間，運用內插法，可求出到期收益率：

(4%-i)/(4%-3%)=(141.05-142.15)/(141.05-147.83)

可求出i=3.84%。

持有期收益

投資者通常更關心在一定時期內持有國債的收益率，即持有期收益率。

持有期收益率的計算公式為：i=(P2-P1+I)/P1

其中，P1為投資者買入國債的價格，P2為投資者賣出國債的價格，I為持有期內投資者獲得的利息收益。

例如：投資者於2000年5月22日以154.25元的價格買入696國債(000696)，持有一年至2001年5月22日以148.65元的價格賣出，持有期間該國債付息一次(11.83元)，則該國債的持有期收益率為：

i=(148.65-154.25+11.83)/154.25=4.04%

❹ 國債收益率

收益率跟票面利率不同，票面利率高，說明想吸引大家來購買；而收益率高，說明持有者在廉價拋售，這是若購買的話，則購買價格比較低，而持有到期的價格是固定的，這樣買的便宜收益率就高了。有人拋售也說明風險，即他擔心到期給付不了

❺ Coupon rate和bond yield的區別是什麼

1、讀音不同

Coupon rate【讀音】英['kuːpɒn reɪt] 美['kʊˌpɑːn reɪt]

【雙語例句】The coupon rate is determined largely by market conditions at the time of the bond's sale.

票面利率通常是在發售債券時根據市場狀況定下的，而且在債券有效期間是固定的。

bond yield 【讀音】[bɒndjiːld ]

【雙語例句】For example, you don』twant to compare a 2% stock yield to a 6% bond yield and conclude the stock isunderperforming.

例如，你不能拿股息為2%的股票與利率為6%的債券收益相比較而得出結論說股票的收益不如債券。

2、釋義不同

Coupon rate票面利率,息票利率

【雙語例句】bonds, assuming that in-terest rates do rise as expected.

在這批短期債券到期時，假設利率如預期般升高，投資者可將取回的現金投資於票面利率較高的債券。

bond yield 債券收益

【雙語例句】Bond yields have trended higher since the start of the year which has not put a brake on equities, as the improvement in growth has offset higher yields.

債券收益率從今年以來就有走高趨勢，之所以沒有對股價走高產生抑製作用，是由於盈利增長的改善抵消了債券收益走高的負面影響。

3、詞語搭配不同

bond yield 的詞語搭配

（1）、bond high yield高利債券

（2）、Bond High Yield World券基金

（3）、Bond equivalent yield收益率 ; 債券等值收益 ; 債券等值收益率 ; 按票券票面計算的收益

（4）、Bond market yield and return債券市場收益率

（5）、Treasury Bond yield收益率

（6）、bond yield to maturity債券到期收益率

Coupon rate的詞語搭配

（1）、coupon coupon rate券面利率 ; 票面息率

（2）、coupon interest rate利率 ; 息票率 ; 債券票面利率

（3）、coupon n rate券根利率 ; 孳息率 ; 票息 ; 票面息率

（4）、coupon-rate票面利率

（5）、zero-coupon interest rate零息票收益率

❻ 為什麼西班牙國債收益率會上升

你是指西班牙債務危機吧？是因為西班牙國家信用評級下降，引發投資者對西班牙國債的兌付風險的擔心。勢必會賣出國債規避風險，賣出的多了，就會引起國債價格下跌，國債價格下跌會反而使其收益率上升。

國債價格與國債的收益率（市場利率）是負相關，例如一張100元的國債，年利息收益是2元，那麼它的收益率就是2%；如果投資者擔心風險或者為了獲取更多收益，那麼持有這種國債的所有人，就會賣出手裡的這種國債，賣的人多了，而買的人少了，價格就會下跌，變成90元，如果你現在用90元買入面值100元的國債，到期後的收益除了2元的利息，還有100-90=10元的差價，那麼收益率就是（10+2）/90*100%=13.33%，即交易價格下降而收益率上升了；反之，價格上漲，利率就降低。

參考資料：玉米地的老伯伯作品，拷貝請註明出處

❼ 10年期西班牙/德國國債收益率差收窄1個基點至244點

與德國的國債收益率相比較，原因是德國的財政相對比較穩定，經濟相對比較穩定，那麼德國國債的償付風險也就是主權信用風險比較低，幾乎可以不計，其他國家國債收益率與德國國債收益率相比較，其溢價的部分便能體現出主權信用風險的大小和投資者的預期，所以，用德國國債收益率來作為比較對象。
西班牙前不久爆出風險敞口，其國債面臨主權信用危機，此情況下，西班牙國債的收益率快速上升，而你說的這段話，西班牙/德國國債收益率收窄，其實並不是代表西班牙主權債務危機有所緩解，也不代表西班牙經濟出現轉機或者德國經濟出現下滑，而只是這種快速上漲過程中的一個回調，屬於市場行為，更多的是投資者對西班牙主權債務危機預期改變的一個結果。

❽ 如何計算國債收益率

國債收益率是指投資於國債債券這一有價證券所得收益占投資總金額每一年的比率。按一年計算的比率是年收益率。